午後在街角咖啡館遇見陳醫師，他翻著剛收到的金色信封苦笑：「三十年後才領得到這筆勞保年金，到時一碗牛肉麵怕要三百塊囉。」白大褂口袋裡還插著聽診器，這位五十五歲的心臟外科權威，此刻眼神卻透著對未來的茫然。金融海嘯時他忙著搶救病患，錯過了布局退休的黃金期，如今看著HSBC年金廣告上「終身俸」三個字，指尖在咖啡杯緣劃了一圈又一圈。

香港上海滙豐銀行的「自在人生終身年金」確實像座燈塔。把整筆退休金倒進去，換取每月穩定現金流，活越久領越多。我研究過精算報告，若六十歲投入三百萬台幣，男性每月約可領一萬五，女性因壽命長略低些。但數字背後藏著魔鬼：當張先生把打拼半生的積蓄換成契約那刻，通膨巨獸正在啃噬購買力。

去年幫母親辦理時親歷過申請暗礁。健康告知書上「最近五年是否就醫」的勾選欄，讓許多銀髮族猶豫——高血壓藥天天吃要坦白嗎？滙豐核保其實比想像中寬容，三高用藥控制良好者多能過關。關鍵在財務審查：他們會要求三個月內資金流向證明，突然冒出的大額存款得解釋來源。我陪母親整理存摺才發現，她把定存拆成五筆不同到期日，反而增加驗證難度。

更少人留意到稅務匕首。年金給付雖適用「退休金分期領取」分離課稅，但若你同時有股票配息或房租收入，可能把整體所得稅率推高。有位客戶王總就吃過悶虧，他原以為每月七萬年金很安全，不料加上兩棟收租公寓的所得，竟跳進20%稅率級距。

真正該用放大鏡檢視的是流動性枷鎖。當你簽約把五百萬鎖進年金池，意味著未來二十年別想動用這筆錢。李女士的教訓血淋淋——兒子創業急需頭期款時，她盯著契約書上「提前解約最高扣35%」的條款，在滙豐貴賓室紅了眼眶。銀行理專不會告訴你的是，其實可用年金契約向其他機構質借，只是利率通常加碼兩碼。

在東京分行見過震撼場景：八十二歲的櫻井先生拿著年金匯款單，顫巍巍貼在亡妻照片旁。他低聲說：「這筆錢總在每月五號進來，美智子走後，這是她留給我的早安問候。」年金真正的魔法，或許是讓人在時間的流沙裡抓住繩索，那條繩索的名字叫「安心」。

走出滙豐大樓時，陳醫師突然在旋轉門前駐足。玻璃倒影裡的白髮男人輕聲問：「如果…我活不到平均餘命呢？」我指著宣傳單最下方小字：保證期內身故可退還本金。風把他的西裝下襬吹得翻飛，像隻猶豫的候鳥。退休規劃從來不是數學題，而是對生命長度的溫柔對賭——當我們把積蓄換成不會消失的退休薪資，買的其實是從容老去的底氣。

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