涨幅前列：AI软件与内容龙头领涨
涨幅第一的是Palantir（PLTR），年初至今上涨超过80%。这家主打政府与企业AI决策平台的软件公司，持续受益于AI模型商用化加速，尤其是其AIP平台在美国国防和企业用户的深度部署。虽然市值仅3217亿美元，刚过“巨头门槛”，但其上涨动能可谓最亮眼。

紧随其后的是Netflix（+50.24%）与Oracle（+31.99%）。Netflix不再只是串流平台，更成为广告与游戏变现的多元平台。Oracle则受益于其云端ERP与AI数据库服务需求增长，成功向“新科技企业”转型。

半导体板块：稳健而不爆发
尽管市场对AI芯片需求依旧火热，但龙头公司如NVIDIA（+17.67%），ASML（+16.23%），台积电（+15.53%）涨幅相对冷静，投资者对估值持更审慎态度，期待新的催化因素。
但这不代表半导体退潮，反而显示“AI链条”逐步向硬件下游转移，更加重视落地与供给能力。

金融与传统蓝筹：意外惊喜
传统金融板块中，摩根大通表现不俗，上涨22.32%，主要受惠于利率高位维持、资产管理业务增长，以及投资银行回暖。美国银行虽涨幅仅8.99%，但已脱离2023年区域银行危机的阴影，走势明显修复。
可口可乐，沃尔玛，Costco等消费类大盘股，虽非“成长明星”，但在高通胀背景下仍有超过8%~15%的上涨空间，体现出投资者对稳定现金流与抗风险能力的高度认同。

谁是长期赢家？
若从市值与涨幅兼顾的角度看，微软与Meta是最值得关注的“双料赢家”。前者为全球市值第二大企业，涨幅达18.46%；后者在经历2022年元宇宙风波后，成功转型为AI驱动社交平台，涨幅达26.27%。
此外，Berkshire A/B 股虽涨幅仅约7%，但凭借稳健的保险与现金流业务，加上2025年巴菲特与Greg Abel的过渡已稳定，吸引了大量机构资金持续增持。

总结
美股展现出强大的内在韧性。AI、软件、金融龙头是此轮上涨的主力军，半导体虽冷静但基本面稳健，传统蓝筹也不再是“拖油瓶”，反而提供了组合防御性。