五年前在多倫多RBC門口看到TFSA廣告牌時，我以為又是個推銷儲蓄賬戶的花招。直到會計師朋友把報稅單拍在桌上，指著那行被稅啃掉38%的GIC利息罵我「浪費配額」，才真正搞懂這三個字母背後的黃金價值。

TFSA全名Tax-Free Savings Account，中文叫免稅儲蓄賬戶。但別被名字騙了——它根本不是普通儲蓄戶口，而是加拿大政府給你的「魔法錢包」。2009年推出時限額$5000，如今累積供款空間已膨脹到$95,000（2024年數據）。最弔詭的是，這個錢包裡的鈔票繁殖不用交配種稅。

當年我用TFSA買的第一支能源股，分紅再投資滾了七年。去年贖回時$12,000盈利安靜地躺在賬戶裡，CRA連問都沒問。這才是TFSA的殺手鐧：資本增值免稅，股息免稅，利息免稅，連提取都免稅。就像在金融世界開了隱形模式，稅務雷達根本掃不到你。

常有人拿RRSP和它比。RRSP像個嚴厲的退休管家，現在減稅誘惑你存錢，取款時卻連本帶利討稅。TFSA更像自由戀人——隨時可取錢應急，提出來的額度明年自動補回，老年時取款還不影響老人金（OAS）。我客戶張太太就靠這招，七十歲那年突然取出$40,000買古董鋼琴，照樣領全額福利。

最魔幻的是複利效應。假設每年放滿$7,000額度，按加拿大股票市場百年平均年化9.2%計算。三十年後賬面數字會突破百萬，而這百萬增值全程免稅。普通非註冊賬戶同等收益，光稅就能吃掉你一部保時捷。

當然魔法有禁區。超額供款的每月罰金高達1%，比高利貸還狠。去年有客人誤存多$3,000，六個月後被罰$180，夠買三隻龍蝦套餐。更別提用TFSA頻繁炒股，CRA可能認定你為職業交易員課稅。我的經驗法則是：年度交易不超15次，持股至少三個月。

開通訣竅藏在細節裡。銀行櫃員常慫恿你開成存款賬戶，那等於把法拉利當買菜車用。務必選擇「Self-Directed TFSA」，才能自由買股票ETF。我現在賬戶裡就躺著加拿大銀行股、美國科技ETF，甚至還有點黃金基金。就像組裝樂高，稅務護盾下隨你搭建財富城堡。

最近幫新移民王先生盤點額度才驚覺陷阱：他2018年登陸，以為每年自動有$6,000額度。實際上非稅務居民期間不累積額度，胡亂存款可能觸發罰金。記住，TFSA額度是移民後逐年疊加的，不是出生就自帶的魔法包。

看著十四歲女兒的RESP賬戶，我已經在教她用暑期工資玩TFSA。時間才是最大槓桿，當同齡人還在研究奶茶新品時，她賬戶裡的複利雪球正無聲滾動。這大概是最浪漫的傳承——不是留給她錢，而是留給她「免稅的時間」。

評論: