午後整理書房時，翻出五年前買房的貸款文件，厚厚一疊紙裡藏著一行小字：「月平息0.25%」。當年以為撿到寶，直到第一次還款才驚覺，每月繳的錢遠比想像中沉重。這種痛，大概只有被「平息」二字溫柔宰割過的人才懂。

在香港借錢，銀行廣告總愛用「月平息」三個字打頭陣，數字小得讓人心花怒放。0.2%、0.3%…看起來像灑在咖啡上的肉桂粉般無害。但當你真正開始還款，那些看似溫柔的數字突然化身成吸血的水蛭。關鍵在於「平息」二字玩的是心理戰——它只計算你最初借款額的利息，卻刻意忽略隨著還款，你欠的本金其實正在減少。

舉個血淋淋的例子：借十萬港元，月平息0.25%，分24期還。表面看每月利息是$100,000 x 0.25% = $250。銀行貼心地告訴你：「每月只還本金$4,167加利息$250，總共$4,417喔！」聽起來很合理？但魔鬼藏在「年金效應」裡。第二個月你其實只欠$95,833了，利息卻還是按十萬本金算。到了最後一期，你只欠四千多，利息照樣收$250。這就像餐廳說「每人低消$250」，結果嬰兒車裡的寶寶也算人頭。

真實年利率（APR）才是照妖鏡。它把「手續費」、「行政費」這些藏在抽屜底層的成本，連同前面說的利息計算陷阱，全部攤在陽光下。上面那個案例，APR不是單純的0.25% x 12個月=3%，而是高達5.85%！計算公式長這樣：

APR = [ (總還款額 ÷ 貸款額)^(1 ÷ 還款年數) – 1 ] × 100%

用剛才數字套進去：總還款$4,417 x 24期 = $106,008。貸款額$100,000，分2年還：[ (106,008 ÷ 100,000)^(1÷2) – 1 ] x 100% = 約5.85%。當你發現APR比月平息乘12高出近一倍，心臟病都快發作。

更陰險的是「手續費魔術」。某銀行推「震撼月平息0.18%」，細看合約才發現要預扣貸款額3%作手續費。借一百萬先被砍掉三萬，實際到手九十七萬，利息卻按一百萬算。這種APR會飆到比表面數字高40%以上，簡直是金融煉金術。

還款期也是操控APR的暗桿。同樣月平息0.3%，分12期APR約6.8%，拉長到36期竟飆破7.5%。原理在於銀行把「時間風險成本」轉嫁給你，還款期越長，複利黑洞吞得越深。這就像溫水煮青蛙，等你發現水燙時，腿已經煮爛了。

去年幫姪女算學貸時，我直接畫了張「借貸三原罪」對照表：

1. 短年期貸款：APR通常比長期低，但每月還款額高，小心現金流斷裂

2. 零手續費方案：月平息可能稍高，整體APR反而划算

3. 提早還款罰則：有些綁約三年，早還罰三個月利息，不如選彈性高的

現在看到「低平息」廣告，我條件反射打開手機裡的APR計算機。輸入貸款額、月平息、期數和雜費，三十秒算出真實利率。有次在銀行櫃檯現場算，理專看著我手機螢幕跳出的6.2%臉色發青——他剛拍胸脯保證「年利率不到4%」。

金融遊戲裡，數字永遠戴著面具。月平息是糖衣，APR才是苦藥的真面目。學會自己換算利率，至少能在簽賣身契前，看清楚鐐銬的重量。

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