午後在台北101的咖啡廳，朋友攪著冷掉的拿鐵問我：「幫父母規劃醫療險，到底該買香港還是內地的？」玻璃窗外車流如織，她的問題戳中許多台灣家庭的掙扎。這些年我經手過數十份跨境保單，見過港險理賠支票救急的時刻，也看過內地互聯網保險三秒到帳的便利。兩地保險的差異，遠比費率數字複雜得多。

香港保單最誘人的是那組數字——同樣保額的重疾險，年繳保費可能比內地便宜20%到40%。去年幫客戶陳太太精算過，她為先生投保100萬港幣保額的危疾險，香港某公司年繳約2.1萬港幣，內地同類型產品卻要近3萬人民幣。但別急著被價差牽著走，香港保險採用「嚴進寬出」模式，投保時要如實申報十年內的體檢異常，連高血壓用藥紀錄都可能加費。曾有位客戶因隱瞞脂肪肝病史，後來肝癌理賠被拒，省下的保費在百萬醫療費前瞬間蒸發。

內地保險像便利超商，支付寶點開就能買百萬醫療險，甲狀腺結節等小毛病也有機會承保。但翻開條款細則，院外靶向藥多數不賠，心臟支架得用指定品牌。去年深圳李女士的乳腺癌理賠案，就因用的進口標靶藥不在清單，自掏了三十多萬。反觀香港保單，只要醫生證明必要的治療，瑞士新藥照樣理賠，但代價是投保時連膽固醇超標0.1都要申報。

貨幣屬性才是隱形戰場。香港儲蓄險多用美元計價，去年美元強勢時，持有港險的客戶匯差就賺了6%。但人民幣若升值，繳費時就得承受匯損。我總建議客戶用「貨幣籃子」思維配置：用港險鎖定美元資產，內地保單對沖人民幣醫療開支。有位台商把養老金分存三地，香港儲蓄險滾存美元現金流，內地年金險覆蓋基礎生活，台灣再補上長照險，匯率震盪時他照樣睡得安穩。

理賠服務的溫差更值得玩味。內地保險APP拍照上傳病歷，三工作日賠付款項入帳是常態，但遇到複雜案件容易陷入條文拉鋸。香港保險理賠動輒耗時兩週，卻配有專案經理跟進。記得有位客戶在香港確診早期胃癌，保險公司直接預付50%保額讓他赴日治療，這種靈活性在內地體系較少見。但跨境理賠要公證中英文病歷，去年有位桃園客戶就因診斷書寫了「malignancy」而非「cancer」，補件耗掉半個月。

稅務幽靈常被忽略。香港保單收益免徵資本利得稅，內地雖暫無保險稅制，但CRS金融帳戶信息交換下，香港保單資產會自動通報給稅務居民國。去年就有位在陸港商，香港保單分紅被併入個人所得補稅。而內地稅務改革步伐加快，未來是否對保單紅利課稅仍是未知數。

深夜翻出2018年幫客戶做的對照表，當時香港某分紅壽險預期回報率達5.8%，如今同類產品只剩4.2%；內地增額終身壽卻從3.5%調降至3.0%。利率下行浪潮沖刷兩岸，與其糾結「哪裡更省」，不如釐清自己要對抗什麼風險。是擔憂癌症新藥的天價帳單？還是養老金的貶值焦慮？抑或單純想隔離企業經營風險？保險從來不是商品競技場，而是量體裁衣的風險地圖。當你把體檢報告、資產負債表、甚至人生階段攤在桌上，答案往往會自己浮現。

上個月陪陳太太去銀行保管箱取保單，她撫過香港保單燙金的凹凸印紋突然感慨：「原來最貴的不是保費，是買錯保險的十年光陰。」窗邊夕陽熔金，那份保單夾著她先生手術時的醫療單據，理賠金數字旁有藍色墨水寫的：「謝謝當年的堅持。」

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