退休規劃這件事，年輕時總覺得遙遠，但轉眼間，自己步入中年才驚覺時間飛逝。記得剛工作時，公司幫我辦了強積金，當時隨便選了個預設方案，以為放著就好。結果十年過去，翻開帳戶一看，收益少得可憐，才發現自己犯了懶惰的錯。強積金不是放著不管就自動增值，選錯方案或忽略費用，退休金可能縮水一大截。今天來聊聊怎麼比較不同強積金方案，找出最適合自己的那一個，還得拆解那些隱藏費用，別讓血汗錢白白蒸發。

先說說強積金的本質吧。它是香港的強制性退休儲蓄計畫，雇主和員工每月各供款5%，錢會投入基金中滾動增長。聽起來簡單，但魔鬼藏在細節裡。市場上有幾十家供應商，像保險公司、銀行或基金公司，各自推出一堆方案：股票基金、債券基金、混合型，甚至環球市場基金。每種風險和回報天差地別。舉個實例，股票基金波動大，牛市時年回報能衝上10%，但遇上股災可能虧掉20%；債券基金穩當些，年回報約3%-5%，但通膨一來就顯得雞肋。我年輕時貪圖高回報選了股票為主方案，結果2008年金融海嘯帳面大縮水，那時才懂分散風險的重要。

怎麼選最佳方案？得看個人生命階段和風險胃納。如果你還不到40歲，時間是最大本錢，我會推薦高風險高回報組合，比如70%股票基金（側重亞洲或科技股）加30%混合型。股票部分別全押香港，分散到美股或新興市場，降低單一市場風險。像我一個朋友，35歲工程師，去年調整組合後，年化回報拉到8%，遠超通膨。但若你已過50歲，快退休了，就該轉保守路線。債券基金為主，配點低波動混合型，目標是保本而非增值。我舅父就是例子，他選了政府債券基金加穩定收益方案，費用低又安心，這五年平均回報4%，睡得安穩。

費用分析絕對是關鍵，卻常被忽略。強積金的成本不只管理費，還有行政費、交易費、甚至隱藏收費。管理費通常占每年資產的1%-2%，聽起來小，但複利計算下驚人：假設你帳戶有50萬港元，年費1.5%，三十年後光費用就吃掉近15萬！更坑的是，有些方案標榜「低收費」，卻在轉換基金時收高額手續費。我曾經比較過三家供應商，發現A公司管理費0.8%看似便宜，但每次轉換收500港元；B公司管理費1.2%，但免轉換費。長期下來，頻繁調整的人選B更划算。省錢秘訣？優先選指數基金，費用通常壓在1%以下；定期檢視帳單，砍掉高收費方案。

最後提醒，別光依賴預設選項。強積金是長達幾十年的投資，每年至少review一次組合。市場變化快，像這兩年通膨飆升，債券基金回報可能跟不上，這時就得微調比例。我自己設定手機提醒，每季看一眼績效，費用高了就換供應商。退休金是自己的未來，主動管理才能避開陷阱。現在行動，老來才不會後悔。

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