作為一個在加拿大生活多年的華人,我經常被朋友問到投資話題,尤其最近經濟波動大,大家都想找個穩當的避風港。說實話,我自己也經歷過股市的起落,後來才轉向國債——這種看似平淡的選擇,卻成了我資產配置的基石。今天,就來聊聊加拿大國債投資的實戰心得,從購買步驟到風險應對,全是血淚教訓換來的乾貨。
加拿大國債,簡單說就是政府發行的債券,像T-Bills(短期國庫券)和Bonds(長期債券),它們以加幣計價,政府擔保還本付息,安全性高過銀行存款。但別誤會,這不是躺賺的生意。記得2018年我首次買入5年期Bond,當時利率才1.5%,結果通脹一飆升,收益幾乎被吃掉一半。那時我太天真,以為「政府背書」就萬無一失,結果學到寶貴一課:安全不代表沒風險。
購買國債其實不複雜,關鍵是選對管道。我最常透過銀行或線上券商操作,比如RBC或Questrade。先開個投資賬戶,然後在平台搜尋「Government of Canada Bonds」,就會看到各種到期日和利率的選項。舉個例子,去年我幫家人買了2年期T-Bill,直接在TD的網銀下單,手續費不到10加元。新手建議從短期產品入手,金額不用大,幾千加元試水溫就好。但要注意,有些券商要求最低投資額,像Interactive Brokers就得5000加元以上。
風險管理才是核心課題。國債最大敵人不是違約(加拿大政府信用評級AAA),而是利率變動和通脹。利率一漲,債券價格就跌——這叫利率風險。2020年疫情時,我手頭一批10年期Bond價值縮水15%,因為央行升息預期升溫。還有通脹風險,像現在CPI年增6%,如果你買的債券收益率只有3%,實際購買力就在流失。我的策略是多元分散:配30%短期T-Bills(流動性高,應對突發)、40%中期Bonds(平衡收益),再加點通膨連結債券如Real Return Bonds。同時,設定持有期至少3年,避免頻繁交易吃虧。
更深一層,國債投資要配合人生階段。年輕人或許嫌收益低,但對退休族如我,它是保本防線。我習慣每年檢視一次組合,用工具像Bank of Canada的收益率曲線圖預測趨勢。去年通脹高點時,我減持長期債券,轉向浮動利率產品,成功緩衝衝擊。歸根結底,投資不是賭博,而是風險與回報的舞蹈——國債教會我,穩健的步伐比華麗跳躍更持久。